- Cette augmentation de participation, à une valorisation inchangée, renforce le partenariat stratégique entre HPQ et Novacium ainsi que la participation aux revenus mondiaux futurs.
- Novacium élargit le portefeuille technologique de HPQ dans les domaines des matériaux pour batteries, des systèmes à hydrogène et des solutions d'économie circulaire, avec le soutien d'une équipe technique expérimentée capable de faire progresser plusieurs plateformes vers leur déploiement sur le marché.
MONTRÉAL, Canada — HPQ Silicon Inc. (« HPQ » ou la « Société ») (TSX-V : HPQ) (OTCQB : HPQFF) (FRA : 8PY1), une société technologique spécialisée dans l'innovation en matière de matériaux avancés et le développement de procédés de nouvelle génération, a annoncé avoir augmenté sa participation dans Novacium SAS (« Novacium ») de 8,4 %, portant ainsi sa participation de 28,4 % à 36,8 %.
La transaction, qui est conclue sans lien de dépendance, est réalisée conformément aux modalités de l'entente conclue le 2 février 2026 avec les autres actionnaires de Novacium. Aux termes de cet accord, la participation de HPQ dans le capital social de Novacium augmentera de 84 actions supplémentaires, représentant une participation de 8,4 % dans le capital social en circulation de Novacium, pour une contrepartie totale de 4 033 425 dollars canadiens (2 500 000 euros).
HPQ paiera la contrepartie par l'émission d'actions ordinaires de son capital social, émises à un prix réputé de 0,18 $ CA par action. HPQ émettra à l'actionnaire 1, 11 203 958 actions ordinaires, à l'actionnaire 2, 5 601 979 actions ordinaires et à l'actionnaire 3, 5 601 979 actions ordinaires, pour un total de 22 407 916 actions.
Toutes les actions émises dans le cadre de cette transaction seront soumises à une période de détention de quatre mois et un jour à compter de la date de clôture de la transaction. Cet accord est soumis à l'approbation de la Bourse de croissance TSX et des autorités réglementaires compétentes.
Renforcement de la visibilité mondiale et capture de valeur à long terme
La décision de HPQ d'augmenter sa participation dans Novacium SAS à 36,8 % reflète une stratégie délibérée visant à renforcer la participation à la valeur à court et moyen terme à mesure que les technologies de Novacium progressent vers la commercialisation. Malgré des progrès techniques significatifs et une meilleure visibilité sur les trajectoires de commercialisation au cours des douze derniers mois, HPQ a négocié avec succès une augmentation de sa participation dans Novacium à une valorisation implicite de l'entreprise d'environ 30 millions d'euros, inchangée par rapport à la valorisation qui avait sous-tendu la précédente augmentation de participation de HPQ réalisée en février 2025.
La direction considère que cette transaction augmente l'exposition économique de HPQ à une hausse future tout en maintenant une approche d'investissement disciplinée et progressive. Les progrès réalisés sur les plateformes technologiques de Novacium en 2025 ont réduit le risque technique et clarifié les trajectoires de développement, ce qui confirme l'évaluation de la direction selon laquelle la valorisation implicite reste prudente par rapport aux actifs sous-jacents et à leur potentiel à court et moyen terme.
En plus des droits exclusifs de commercialisation dont HPQ bénéficie déjà en Amérique du Nord, cette participation accrue renforce la participation de HPQ à la valeur générée en dehors de son territoire sous licence. Cela comprend une part plus importante des revenus internationaux et un intérêt économique accru dans les flux de redevances associés aux activités sous licence de HPQ. La direction considère cela comme particulièrement important, étant donné que la valeur de Novacium provient d'un portefeuille de technologies de procédés interdépendantes plutôt que d'un seul actif, ce qui nécessite un développement et une monétisation coordonnés.
Cette participation accrue améliore également l'harmonisation autour de la gestion de la propriété intellectuelle et de la stratégie de commercialisation. En renforçant sa position au sein de l'actionnariat de Novacium, HPQ réduit son exposition à la fragmentation des licences, aux priorités régionales concurrentes et à la dilution potentielle future de sa participation économique à mesure que l'entreprise développe ses technologies à l'échelle mondiale.
Du point de vue du développement de l'entreprise, cette transaction renforce la flexibilité de HPQ quant à ses résultats futurs. L'augmentation de la participation soutient les options en matière de partenariats stratégiques potentiels, d'initiatives de monétisation sélectives ou d'autres voies de réalisation de valeur, tout en permettant à HPQ de rester rigoureuse dans l'utilisation de ses capitaux. La direction estime également que cette transaction réduit le risque d'exécution en alignant davantage HPQ sur les fondateurs et les dirigeants techniques de Novacium. À mesure que les technologies se rapprochent de leur déploiement sur le marché, cet alignement favorise la cohérence entre les objectifs de développement et la rigueur en matière de commercialisation.
Dans l'ensemble, HPQ estime que l'augmentation de sa position en capitaux propres renforce sa posture stratégique en élargissant sa participation à la valeur mondiale, en améliorant l'alignement de ses efforts de commercialisation et en renforçant son approche efficace en termes de capital pour la croissance à court et moyen terme.
L'émission d'actions ordinaires, représentant une dilution d'environ 5,2 % pour les actionnaires existants sur la base du capital actuellement émis par HPQ, permet à HPQ d'augmenter sa participation dans Novacium de 8,4 %, portant ainsi sa participation à 36,8 %, sans déployer de liquidités. Cette transaction renforce considérablement l'exposition de HPQ à la technologie et à la feuille de route commerciale de Novacium, tout en maintenant l'efficacité du capital et en limitant la dilution des actionnaires.
« Cet investissement reflète une décision rigoureuse en matière d'allocation de capitaux plutôt qu'un ajustement tactique », a déclaré Bernard Tourillon, président et chef de la direction de HPQ Silicon Inc. « Novacium a atteint un stade où l'exécution, l'alignement et le positionnement sur le marché sont tout aussi importants que le développement technologique. L'augmentation de notre participation renforce la capacité de HPQ à participer à la création de valeur dans toutes les régions géographiques, tout en conservant une certaine souplesse et en préservant une trajectoire efficace sur le plan du capital. Nous considérons cela comme une mesure mesurée qui améliore les options à long terme et renforce la logique industrielle qui sous-tend notre partenariat. »
Développer un portefeuille technologique multi-plateforme
Novacium représente une extension stratégiquement importante du portefeuille technologique de HPQ Silicon Inc., apportant profondeur, capacité d'exécution et portée internationale à travers plusieurs plateformes à forte valeur ajoutée. La direction estime que la force de Novacium ne réside pas dans un actif particulier, mais dans sa capacité à développer plusieurs technologies interdépendantes en parallèle, en s'appuyant sur une base commune d'expertise en silicium, un savoir-faire en matière de processus complexes et une expérience industrielle avancée.
Pour les matériaux de batterie haute performance à base de silicium, Novacium développe des solutions d'anodes en silicium prêtes à l'emploi, conçues pour s'intégrer à l'infrastructure de fabrication lithium-ion existante. Cette approche réduit le risque d'adoption pour les fabricants de cellules tout en visant des améliorations significatives en termes de densité énergétique et de durée de vie. Pour HPQ, cette plateforme s'aligne directement sur sa stratégie visant à participer aux marchés des batteries sans nécessiter de changements disruptifs dans les lignes de production établies, ce qui facilite la commercialisation et l'entrée sur le marché.
Dans le domaine de la production autonome d'hydrogène hors réseau, Novacium développe des systèmes sans électrolyseur qui produisent de l'hydrogène ainsi que de l'énergie thermique récupérable, à partir de matières premières circulaires. Ces technologies sont destinées à des applications décentralisées et industrielles où l'accès au réseau ou l'approvisionnement conventionnel en hydrogène sont limités, voire impossibles. La direction considère cette plateforme comme complémentaire à l'orientation plus large de HPQ en matière de transition énergétique, offrant une exposition aux marchés de l'hydrogène tout en mettant l'accent sur des scénarios de déploiement pratiques plutôt que sur des modèles nécessitant des infrastructures importantes.
Novacium développe également des solutions d'économie circulaire axées sur la valorisation des déchets industriels, y compris les scories noires. Ces procédés sont conçus pour convertir les flux de déchets en hydrogène et autres produits valorisables à valeur ajoutée, répondant ainsi aux préoccupations environnementales et économiques des opérateurs industriels. Pour HPQ, cette plateforme renforce son positionnement dans les technologies à faible émission de carbone et à haut rendement énergétique, et élargit le champ des partenariats commerciaux potentiels.
Au-delà des technologies individuelles, la direction considère que le leadership technique et les capacités d'exécution de Novacium constituent des facteurs de différenciation clés. L'équipe Novacium apporte une expérience approfondie dans le domaine du traitement du silicium, de la mise à l'échelle et de la collaboration industrielle internationale, ce qui permet à HPQ d'étendre sa portée technique sans dupliquer son infrastructure ni créer une organisation européenne de R&D parallèle. Cette capacité est particulièrement importante lorsque les projets passent du stade du développement à celui de la commercialisation précoce, où une exécution rigoureuse et la pertinence industrielle deviennent décisives.
Dans l'ensemble, Novacium apporte à HPQ une combinaison rare d'expertise en matériaux avancés, d'options multi-plateformes et de capacité d'exécution internationale. La direction estime que cette combinaison fait de Novacium un partenaire stratégiquement intéressant et soutient la décision d'augmenter la participation de HPQ à ce stade de développement.
« La participation accrue de HPQ reflète la force de notre collaboration et les progrès que nous avons accomplis ensemble », a déclaré Jed Kraiem, fondateur et directeur de l'exploitation de Novacium SAS. « Le renforcement de la position de HPQ en matière de capitaux propres améliore l'alignement entre le développement et la commercialisation, soutient la mise en œuvre de nos initiatives dans le domaine des batteries et de l'hydrogène, et renforce un partenariat fondé sur des objectifs communs et la création de valeur à long terme. »
À propos de NOVACIUM SAS
Novacium est une start-up technologique innovante fondée en 2022 en France. Il s'agit d'une société d'ingénierie et de R&D dédiée aux matériaux liés à l'énergie, spécialisée dans le silicium et l'hydrogène. Novacium développe deux technologies : un nouveau matériau d'anode à base de silicium qui augmente considérablement la capacité des batteries Li-ion, et un système autonome de production d'hydrogène pour des applications civiles et militaires utilisant un combustible exclusif à base d'alliage silicium-aluminium.
HPQ Silicon est un émetteur industriel de niveau 1 de la Bourse de croissance TSX basé au Québec. Avec le soutien de ses partenaires technologiques de classe mondiale, PyroGenesis Canada et NOVACIUM SAS, l'entreprise met au point de nouveaux procédés écologiques indispensables à la fabrication des matériaux critiques nécessaires pour atteindre le niveau zéro d'émissions.
